陸澤的目光重新落回到了那塊專門顯示外匯行情的螢幕上。
在過去的一個星期裡，當全世界的目光都聚焦在他那份宣告、薩科齊的咆哮、以及歐洲銀行的連環爆炸上時，這塊螢幕上正在悄無聲息地發生著另一場地震。
一場只有極少數人能看懂的地震。
螢幕上並排顯示著三個交叉貨幣對的走勢圖：
紐西蘭元兌日元（NZD/JPY）。
英鎊兌日元（GBP/JPY）。
澳元兌日元（AUD/JPY）。
三條曲線在過去一週裡，都呈現出同一個方向——向下。而且是那種在外匯市場裡極其罕見的、陡峭的向下。
外匯市場是這個星球上流動性最好、體量最大的市場。
全球外匯市場的日均成交量，是一個高達數萬億美元的天文數字，足以讓任何一個單一玩家的力量顯得微不足道。
在這裡，你幾乎不可能像在某隻小盤股上那樣“坐莊”，也不可能靠著幾十億美元的資金去撼動一個主流貨幣的匯率。
但這個“數萬億”的數字，是整個市場所有貨幣對加總起來的。
具體到某一個特定的交叉盤——比如紐西蘭元兌日元——它的流動性就要薄得多了。而這恰恰是陸澤選擇的戰場。
他做的，是全世界最經典、也即將變得最致命的一種交易：做空套利交易。
在過去幾年全球流動性氾濫的牛市裡，套利交易是無數對沖基金和日本散戶（那些被稱為“渡邊太太”的家庭主婦們）賴以生存的印鈔機。
邏輯很簡單：借入利率極低的貨幣（比如利率幾乎為零的日元），然後換成利率較高的貨幣（比如澳元、紐西蘭元），賺取其中的利差。只要匯率穩定，這就是一臺穩賺不賠的機器。
在過去幾年裡，這臺機器運轉得極其順暢。海量的資金借入日元，湧向澳元、紐西蘭元、英鎊這些高息貨幣，把這些貨幣的匯率越推越高。
但現在這臺正反向運轉，並且會以一種極其暴力的方式絞殺所有還騎在上面的人。
當全球金融危機全面爆發、市場陷入極致的恐慌時，去槓桿和避險成為唯一的主題。
所有借了日元去投機的資金，會瘋狂地平倉。他們會拋售手裡的澳元、紐西蘭元、英鎊，買回日元來償還債務。
這個過程一旦啟動，就會形成一個致命的正反饋：套利交易平倉 → 拋售高息貨幣、買入日元 → 高息貨幣暴跌、日元暴漲 → 匯率的劇烈波動觸發更多套利交易的止損平倉 → 更多的拋售和買入……
這和“引信日”大宗商品市場的負Gaa螺旋，在原理上如出一轍。
只不過這一次的戰場是外匯。
陸澤的倉位，主要是透過高盛的交易通道建立的。
但即便是透過高盛，建立這樣的倉位也絕非易事。
你不可能在某個交叉盤上，一次性地砸進去幾百億美元的空單——那會瞬間打穿盤口，暴露你的意圖，讓你自己承受巨大的衝擊成本，甚至打草驚蛇。
在真實的外匯交易裡，那種小說和電影裡“一鍵建倉/平倉幾百億上千億”的場景，是幾乎不可能實現的。
真正的操作，是極其精細和耐心的。
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